BFR : Besoin en Fonds de Roulement, mode d'emploi

Le BFR, c’est l’argent coincé dans le cycle d’exploitation : vous avez payé (ou vous allez payer) fournisseurs et charges, mais vos clients ne vous ont pas encore réglé. En formule : BFR = Stocks + Créances clients − Dettes fournisseurs (et dettes d’exploitation). Un BFR positif, c’est un besoin de financement : il faut le combler avec de la trésorerie ou du crédit court terme en attendant les encaissements.

Quand le BFR grimpe (croissance, délais clients qui s’allongent), la trésorerie peut se tendre très vite. Le suivre permet d’anticiper : négocier des délais fournisseurs, des facilités de trésorerie, ou ajuster le rythme des commandes. On le calcule à partir du bilan (actif circulant, dettes d’exploitation) ou du compte de résultat et des délais moyens (clients, fournisseurs, stocks). Fiscalys vous aide à suivre créances, dettes et trésorerie pour piloter votre BFR.